支付行业进入严管倒计时 中小支付企业需谋新生



摘要:央行对资金实施完全集中清算和管理已然进入了倒计时模式。

本报记者 杨泥娃报道

央行对资金实施完全集中清算和管理已然进入了倒计时模式。

去年8月,央行下发了“209号文”,要求自2018年6月30日起,支付机构与银行原有的直连模式将全部切断,网络支付交易全部通过网联模式转接清算。也就是所谓“断直连”。

值得注意的是,“断直连”正式生效前一天,6月29日央行发布了《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》(简称“114号文”),对此前发布的备付金政策做出调整,新规定自2018年7月9日起,将按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例,到2019年1月14日实现100%集中交存。

从断直连到提高备付金缴存比例,支付企业在越来越透明合规的经营过程中,赚取利差的途径却在不断缩减,在许多业内人士看来,“躺着赚钱”的时代即将过去。

那么,接下来支付行业将如何变化,支付企业又将如何谋求新的生存途径?

断直连带来“透明”清算

“网联”的成立是第三方支付行业进入强监管的分水岭。

去年8月,网联清算有限公司(简称“网联”)由央行在北京成立。网联共注资20亿,支付宝和腾讯各占10%的股份,央行系占30%。股东总数44家,其中38家是第三方支付机构。

当时有行业人士分析,其意是在此前第三方支付和银行直接连通结算的过程中加入一个具有合法资质的清算中枢,以改变目前第三方支付巨头“自行清算”的历史问题。

与此相配套,央行下发了“209号文”,要求自2018年6月30日起,支付机构与银行原有的直连模式将全部切断,网络支付交易全部通过网联模式转接清算。也就是所谓“断直连”。

易观金融分析师王蓬勃在接受《中国产经新闻》记者采访时表示,断直连直接影响到的是支付企业的议价权。“原本与银行直连支付企业享有和银行议价的权利,而切断银行的直接联系则降低了支付机构的议价权。”

一直以来,以支付宝、财付通为代表的支付机构在发展业务中,逐渐形成了一种绕过银联、直连银行的模式。在这种模式下,对于用户、商户之间的跨行转账需求,支付机构只需要调剂自己在不同银行的备付金金额即可实现,实际上扮演了清算的角色。而央行由于监测不到相关的交易数据,容易滋生洗钱等金融风险。

国家金融与发展实验室高级研究员、中国社会科学院金融研究所支付清算研究中心副秘书长董昀认为,央行“断直连”的初衷主要在于掌握完整的交易数据,打击洗钱等犯罪行为,并为制定货币政策等提供准确的数据支持,而无论是接入网联或者银联,都可以实现“断直连”。

王蓬勃指出,其实断直连是央行想要重新整理支付行业的过程,由于此前的自主清算存在许多风险隐患,断直连之后,支付行业会迈入更平稳的运行轨道。

备付金上缴100%

比断直连更大的“杀手锏”恐怕是备付金上缴达到100%的规定。

对此,王蓬勃坦言,备付金上缴对许多支付企业来说影响无疑是很大的,之前很多支付企业30%-50%的盈收都来自备付金缴存银行所得的利息,备付金上缴无疑是切断了“躺着赚钱”的机会。

连连支付CEO潘国栋认为,断直连使得银行通道的竞争差异不复存在,加之,备付金逐步实现百分百的集中存管又掐断了一部分支付机构的利润支撑线,对于本就薄利的支付行业而言,盈利的空间被再次压缩,支付机构的生存空间将会变得越来越窄。

近日,易观发布了《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告》,2018年第1季度第三方移动支付市场交易显示,支付宝、财付通合计占据移动支付市场92%以上的市场份额。

“断直连”大限的到来,以及央行要求逐步实现支付机构客户备付金100%交存,这两大举措被外界认为将会对两家巨头产生大的冲击,支付巨头“躺着赚钱”的日子将一去不复返了。

但对此,王蓬博介绍,得益于庞大的市场份额,两家支付巨头在银行的备付金规模也颇为庞大,此前支付巨头的确可以据此获得丰厚的备付金收益,并且使他们在与银行谈判时获得更为优惠的通道费率。

“备付金收益在支付行业平均占比为10%,而对于支付宝、财付通而言,其备付金规模虽然庞大,但是在整个收入结构中的占比低于10%,因此‘断直连’和提升备付金缴存比并不会对两大巨头产生特别大的营收压力。”王蓬勃说。

中小支付机构谋“重生”

在许多业内人士看来 ,在目前两把“双刃剑”下,中小支付企业的日子恐怕很难过。

但根据央行的数据显示,2018年第一季度非银行支付机构处理网络支付业务1101.91亿笔,金额51.13万亿元,同比分别增长134.00%和93.15%,显然,支付行业依然大有可为。

王蓬勃认为,对于中小支付机构来说,自身的资金规模及流动性相比两巨头有不少差距,因此备付金集中上交,但对他们而言的影响巨大。正是因为规模小,备付金产生的这部分利润占他们总收入的比例更大。

“接下来,行业并购重组将是大概率事件,一些中小支付企业如果不谋求变革,恐怕就是空拿一张牌照等待并购。”王蓬勃说。

某第三方支付机构内部人士对记者表示,第三方支付机构要想在竞争激烈的市场中突出重围,需要在保证核心竞争力的同时,拥抱合规、积极创新,尤其是在关键技术和科技创新方面,只有满足合规性同时拥有创新能力的企业才能在未来的市场竞争中拥有一席之地。

“他们转型的方向,主要应该就是两方面,一、提高增值服务的多样化,比如科技输出、向更多的场景拓展。二、选择做供应链金融等。三、做深整个行业,比如选择做保险行业,就需要对这个行业有足够深耕。”王蓬勃说。

因此,对于承受双重压力的中小支付机构而言,选择好一个场景,努力深耕,面对这个格局未定、尚存探索空间的支付市场,依然有突围的可能。



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本文作者2018-7-14 16:07
admin
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